Что Такое Автоматизированный Маркет-мейкер Амм?

Основным нововведением AMM по сравнению с моделью стакана ордеров является то, что любой может обеспечить ликвидность и заработать долю торговых сборов, снижая барьеры для участия. В модели централизованной книги заказов роль LP обычно зарезервирована за несколькими избранными состоятельными лицами или компаниями. Кривая отчётливо это демонстрирует, поскольку она никогда дневник трейдера не пересечется с осями. Они не закончатся, а самое нежелательное, что может произойти — один из токенов достигнет цены, которая приблизится к бесконечности. Для совершения торговых операций пользователи отправляют транзакции на смарт-контракт пула. Они могут покупать или продавать активы, а пул автоматически обновляет свои резервы и цену актива в соответствии с выбранным алгоритмом ценообразования.

Это означает, что токен Y будет становиться дороже относительно токена X с каждой покупкой. А поскольку механизм рынка всегда  стремится к оптимуму, именно таким образом, AMM гарантирует, что пул ликвидности будет сбалансирован и не будет истощен. Поставщики ликвидности — это пользователи, которые вносят активы в пулы ликвидности. Они делают это в обмен на токены ликвидности, которые подтверждают их долю в пуле. Вместо этого цена актива и его доступность определяются алгоритмом, основанным на состоянии резервов (пулов ликвидности) амм маркет для каждой торговой пары.

Гибридные Amm

Автоматические маркет-мейкеры (АММ) – это тип децентрализованных бирж (DEX), которые используют алгоритмических “денежных роботов” для обеспечения ликвидности и облегчения торговли криптовалютами. Концепция АММ была впервые представлена компанией Uniswap в 2018 году, и с тех пор они становятся все более популярными в пространстве децентрализованных финансов (DeFi). Эти модели позволяют AMM адаптироваться к различным условиям рынка и обеспечивать более гибкое управление активами.

Роль Пулов Ликвидности И Поставщиков Ликвидности В Amm

На данный момент многие интересуются возможностью заработка в DeFi-пространстве, но это тема отдельной статьи. По сути, Автоматизированный Маркет Мейкер – это тип децентрализованной биржи (DEX) протокола, который зависит от математической формулы для установления цены токена. В отличие от традиционных маркет мейкеров, которые полагаются на ордерные книги и человеческую деятельность для содействия сделкам, AMM позволяют совершать сделки непосредственно с протоколом. Непостоянный убыток – это риск, с которым сталкиваются поставщики ликвидности при участии в автоматизированных маркет-мейкерах (AMM).

• Это говорит о том, что для более поздних приобретений цена будет умеренно высокой.
• Во-первых, они устраняют необходимость в маркет-мейкерах, которые управляют ордерами и балансами.
• Автоматизированные маркет-мейкеры переопределили ландшафт торговли в сфере финансовых технологий.
• Этот риск возникает из-за механизма, который AMM используют для обеспечения постоянной ликвидности, независимо от рыночных условий.

В настоящее время подавляющее большинство децентрализованных бирж (DEX) функционируют на основе AMM или рассматривают возможность их внедрения в скором времени. Именно поэтому автоматизированный маркет-мейкер играет ключевую роль в DeFi-экосистеме. Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) — это компьютерное программное обеспечение, которое управляет торговой платформой для размещения ордеров на основе данных в реальном времени и рыночных условий. Несмотря на эти проблемы, ожидается, что в ближайшие годы рынок АММ будет продолжать расти, что обусловлено растущей популярностью DeFi и спросом на более децентрализованные и прозрачные торговые платформы. По мере развития рынка мы можем ожидать появления новых и инновационных вариантов использования технологии AMM, с потенциальными приложениями в таких областях, как рынки предсказаний, страхование и игры. После того, как сделка будет исполнена, в пуле будет немного меньше ETH и немного больше USDC.

Появление AMM совершило настоящую революцию в мире децентрализованных финансов. Этот инструмент привнес ликвидность в экосистему DeFi, значительно упростив пользователям покупку и продажу криптовалют. Однако его функциональных возможности выходят далеко за рамки этой задачи, а потенциал, который несет в себе автоматический маркет-мейкер, пока не раскрыт до конца. Кредитный автоматический маркет-мейкер упрощает кредитование и займы в криптовалюте. Пользователи предоставляют или депонируют активы в пулы, получая при этом проценты.

Оба проекта способствуют кредитованию криптоактивов с фиксированной ставкой и фиксированным сроком кредитования с постоянной суммой мощности. Для LP это снижает риск непостоянных потерь из-за ликвидности, предоставляемой в ценовом диапазоне. Другим благоприятным аспектом концентрированной ликвидности является простота и гибкость, которые она обеспечивает, причем Uniswap v3 может принимать форму любого возможного AMM.

За каждую сделку в пуле ликвидности LP получают комиссию, что стимулирует их к предоставлению своих активов для торговли. AMM, или автоматический маркет-мейкер – инструмент на основе смарт-контрактов и математической формулы, по которой определяется цена актива. AMM облегчает автоматическую торговлю, формируя рынок с высокой ликвидностью на основе токенов. Например, гибридная модель может объединить способность варианта CSMM уменьшать влияние крупных сделок https://www.xcritical.com/ с возможностью варианта CMMM поддерживать пулы ликвидности с несколькими активами.

В этом случае среднее геометрическое всех активов в пуле ликвидности образует константу K, что позволяет оценивать каждый из них в соответствии с условиями ликвидности, как в CPMM. CPMM позволяет автоматически вести торговлю между двумя активами, при этом цены определяются через классические спрос и предложение. Существует три основных типа AMM, у каждого из которых своя формула, отвечающая за поддержание целостности их пула ликвидности. Это постоянный продукт (англ. “constant product”, CPMM), постоянная сумма (англ. “fixed sum”, CSMM) и постоянное среднее (англ. “fixed imply”, CMMM). Некоторые проекты, например, Balancer, используют несколько сразу и поэтому известны как гибридные AMM. Способ обработки потока сделок и поддержания стабильности на DEX зависит от алгоритма, используемого AMM.